Serveis Financers

Entitats financeres, empreses i entitats del sector públic i privat, boutiques de Banking & Finance i fons de finançament directe, confien en la nostre experiència i en el nostre especial coneixement dels interessos i les necessitats de prestamistes i prestataris amb el principal objectiu de que les operacions es negociïn i tanquin de manera segura, dinàmica i efectiva i aportem assessorament legal de valor afegit, reconciliant les inquietuds de totes les parts involucrades i proposant solucions que permeten impulsar operacions sòlides sobre la base de la confiança que els nostres clients, a ambdós costats de la taula, depositen en nosaltres.

Entre altres, oferim assessorament en relació amb: 

• operacions de finançament de tot tipus, bilateral i/o sindicada amb un o diversos trams (sènior, mezzanine i/o subordinada);
• operacions de finançament estructurat, finançament corporatiu i d’adquisicions;
• finançament de projectes immobiliaris, d’energia e infraestructures (estructures concessionals amb administracions públiques i d’iniciativa privada o publico-privada) sota la modalitat de project finance;
• finançament d’empreses (comptes de crèdit, crèdit comercial, descompte d’efectes, factoring, confirming, leasing, renting), en mitjans de pagament/cobrament (xecs, ordres de pagament, remeses, quaderns normalitzats per l’Associació Espanyola de Banca (AEB), crèdits documentaris, transferències i deutes domiciliats SEPA), en avals i garanties internacionals (licitacions, bona execució, reemborsament/bestreta, de manteniment, de retenció, standby);
• estructuració i atorgament de tot tipus de garanties (garanties financeres, garanties personals, hipoteques mobiliàries e immobiliàries, penyora de béns, drets, valors, etc.);
• reestructuració i refinançament de tot tipus d’instruments financers (préstecs, crèdits, bons, notes estructurades, etc.);
• compra i/o venda de carteres i participacions en operacions de finançament en mercats secundaris performing i non-performing;
• titulitzacions, emissions i col·locacions de tot tipus d’instruments de renta fixa i altres operacions de mercats de capitals de deute (DCM), incloent d’alt rendiment (high yeld) i productes híbrids, assessorant tant a les societats gestores de fons de titulització, així com els originadors d’actius titulitzats, emissors, col·locadors i asseguradors, arrangers i proveïdors d’instruments de millora creditícia;
• operacions d’inversió en deute i finançament per part de fons de finançament directe i altres prestamistes no tradicionals en middle market;
• en la contractació de tot tipus de productes i serveis bancaris (comptes, tresoreria/inversió, cobraments, pagaments, targetes);
• contractes d’estructuració d’operacions de passiu, d’actiu, valors negociables i productes d’assegurança; i
• assessorament i redacció de contractes financers atípics adaptats a les necessitats particulars dels nostres clients i els mercats en els que aquests operen, incloent operacions internacionals en múltiples jurisdiccions.

• Assessorem a emissors, garants, col·locadors, asseguradors, arrangers, inversors i actors dels mercats de capitals a nivell nacional e internacional en tot tipus d’assumptes amb independència de la seva complexitat: des d’operacions simples (plain vanilla) fins a assumptes de gran complexitat i sofisticació, entre altres coses, cobrint els següents aspectes:
  • operacions e instruments de capital, incloses ofertes públiques inicials, sortides a borsa i al mercat alternatiu bursàtil (MAB), ofertes secundàries, negociació de paquets, col·locacions privades i emissions de bons convertibles o bescanviables; i
  • submissió a aprovació i seguiment davant la Comissió Nacional de Mercats de Valors (CNMV) o el regulador de referència que es tracti, de fulletons, documents legals requerits pels processos de venda o subscripció de valors o per la seva admissió a cotització en els mercats regulats.
• Assessorem a entitats financeres en fusions, adquisicions, reorganitzacions i reestructuracions de grups financers i d’empreses de serveis d’inversió.
• Assessorem en Situacions Especials, en l’adquisició, gestió i venda d’actius “distressed” (préstecs, valors), en concurs o en insolvència en general, treballant conjuntament amb la resta d’equips de la Firma en l’assessorament integral en reestructuracions i altres situacions especials.

Assessorem en matèries relacionades amb tot tipus de fons alternatius i d’inversió, amb un clar enfocament en fons d’inversió lliure (hedge funds), immobiliàries, fons d’emissió de deute, fons de fons i private equity. Igualment, prestem assessorament a gestores en fons d’inversió tant en les relacions amb clients, com en implementació d’estructures d’inversió i constitució de fons i a institucions d’inversió col·lectiva en el seu funcionament diari i en la gestió dels seus actius.

La nostra àrea de pràctica inclou:

• constitució de fons d’inversió col·lectiva, fons d’inversió lliure (hedge funds) i fons immobiliaris i assessorament en idoneïtat del tipus d’estructura adequada per cobrir la finalitat específica de cada client, tenint en compte les seves necessitats, inversors i àrees i productes d’inversió;
• supervisió i assessorament en les relacions amb ens reguladors, segons sigui necessari;
• assessorament en matèria de venda i distribució de fons en la Unió Europea, tractant amb assessors locals, reguladors i entitats de supervisió i control d’altres jurisdiccions quan així es requereixi;
• documentació d’acords de gestió d’actius, contractes de custodia d’actius, gestió de garanties financeres (collateral), apertura, segregació i gestió de tot tipus de comptes (comptes de negociació de valors e instruments financers, compensació de derivats, comptes de garantia financera, etc.); i
• assessorament en matèria d’implementació en estratègies d’inversió, productes financers i contraparts.

Cases&Lacambra assessora a fons regulats, fons d’inversió lliure (hedge funds), taules de tresoreria, institucions financeres, plataformes de negociació, gestores de fons, empreses i grans patrimonis en:

• documentació d’instruments financers derivats, préstecs de valors, operacions de recompra i tota la contractació en matèria de compensació d’operacions (incloent assessorament en contractació ISDA, GMSLA, GMRA, CMOF, EMA) i protocols de mercat (ISDA Protocols), establint les seves polítiques generals de contractació en funció de les seves necessitats, tipologia i les seves contraparts, així com l’adaptació de dites polítiques a novetats normatives. Assessorem des d’una òptica de reducció de risc net fins la negociació per objectius;
• assessorament de documents en matèria d’informació a entitats reguladores, registres d’operacions i gestors d’informació;
• estandardització de documents precontractuals i contractuals, així com a l’elaboració de protocols de contractació telefònica i presencial, normativa interna, fitxes de productes i unificació de termes econòmics amb legals;
• assessorament en relació amb la compensació centralitzada de derivats extrabursàtils (OTC) mitjançant entitats de centrals de contrapartida i membres compensadors, i establiment de relacions amb brokers de derivats i negociació de contractes d’execució d’operacions (CDEA, ISDA/FIA Addendum);
• negociació de contractes de prime brokerage, condicions d’accés a plataformes de negociació electrònica (trading plataforms) i assessorem en el marc contractual adequat per cada client com a conseqüència de la seva situació particular;
• Redacció i negociació de tot tipus de garanties financeres tals com acords marc de col·lateral i altres garanties financeres en relació amb productes estructurats i derivats;
• assessorament en matèria de productes específics: permutes financeres (swaps) de tot tipus (d’interès, crèdit, retorn), opcions, forwards, credit linked notes, asset back securities, etc.; i
• assessorament en matèria concursal de derivats, actuant com a consultors en els circuits de morositat en cas d’incompliment d’instruments financers derivats.

El nostre especial coneixement de regulació financera i bancaria, i les altres subGrups de Pràctica del grup de Serveis Financers, ens permeten oferir assessorament omnicomprensiu als nostres clients que operen, inverteixen o desenvolupen nous projectes en els diferents verticals de productes i serveis del sector FinTech (inversió, equity finance, pagaments, finances personals, distribució de productes financers, divises, préstecs P2P, crowdlending i crowdfunding, finançament directe i en venda, crèdits i microcrèdits) e InsurTech (distribució, infraestructura, assegurances P2P crowdsurance, productes i atenció al client).

Assessorem a bancs, fons de capital risc, gestores i fons d’inversió, entitats de gestió de dades, borses de valors, centres de negoci regulats i altres participants dels mercats financers (tant del sector públic com privats), i a inversors i emprenedors, entre altres en:

• assessorament en idoneïtat del tipus d’estructura adequada per cobrir l’activitat específica a desenvolupar per cada client, tenint en compte les seves necessitats, productes i serveis;
• supervisió i assessorament en les relacions amb ens reguladors, segons sigui necessari, i obtenció, si procedeix, d’autoritzacions, llicències d’operació i registre per desenvolupar la seva activitat;
• assessorament en la constitució, posada en marxa, a la activitat comercialitzadora, i el llançament de productes i serveis;
• assessorament en l’estandardització de documents precontractuals i contractuals, així com l’elaboració de protocols de contractació telefònica i presencial, normativa interna, fitxes de productes, etc.;
• adaptació a la normativa aplicable a l’estructura i activitat desenvolupada pels nostres clients;
• assessorament en matèries de joint ventures i relacionades amb firmes de capital risc e inversors;
• assessorament en matèria de compliment normatiu i governança, prevenció de blanqueig de capitals i avaluació de riscos;
• seguiment, tutela i assessorament en matèria de sancions regulatòries i disciplinàries; i
• defensa de les entitats subjectes a supervisió en actuacions inspectores i en l’apertura d’expedients sancionadors, i en els conflictes amb les administracions públiques, reguladors i altres entitats públiques i privades.

A Cases&Lacambra, un dels nostres principals objectius amb els nostres clients privats i family offices és acotar i mitigar els seus riscos en les seves activitats i relacions amb entitats financeres, en particular:

• prestant assessorament en el règim legal i contractual de les seves inversions realitzades a través d’entitats financeres, així com en la negociació de productes de banca privada o comercial;
• assessorant en la mitigació dels riscos associats als llenguatges estàndard utilitzats per la banca en custodia de valors internacionals, comptes col·lectius i dipòsits fiduciaris negociant clàusules particulars i contractes ad hoc;
• negociants contractes i participant i supervisant relacions amb entitats financeres de banca privada; i
• prestant assessorament financer integral, en coordinació amb altres àrees i especialitats que puguin requerir els nostres clients, en particular, assessorament fiscal i mercantil.

L´equip està especialitzat a assessorar en entorns tecnològics des d´una perspectiva legal, regulatòria i fiscal i del dret dels negocis. En particular, els professionals tenen un coneixement de les noves tecnologies disruptives i el seu impacte en el desenvolupament del negoci del client. C&L ha participat en projectes i iniciatives en entorns sandbox, blockchain i DLT, intel·ligència artificial.

La Firma està autoritzada com a veedor digital per l’Autoritat Financera Andorrana. El veedor digital és la persona física o jurídica que, de conformitat amb la Llei 24/2022, de 30 de juny, de la representació digital d’actius mitjançant l’ús de la criptografia i de la tecnologia de llibre registre distribuït i blockchain, té encomanada la funció d’interlocució administrativa amb l’Autoritat Financera Andorrana a les sol·licituds d’autorització d’activitats relacionades amb la representació digital d’actius, ja sigui pel procediment d’obtenció de llicència per inici d’activitat com per un supòsit de regularització de l’activitat, així com altres funcions que es desenvolupen a la normativa vigent.

La Firma compta amb un equip especialitzat en matèria de protecció de dades. Hem assessorat empreses de diferents sectors en l’adaptació de la documentació contractual, informació disponible a la pàgina web i condicions generals a la normativa actual ia les directrius de les autoritats competents en la matèria.