En ámbito de regulación bancaria y financiera, asesoramos entre otros, a entidades gestoras, bancos, entidades de pago, entidades de dinero electrónico, empresas de servicios de inversión, OICVM y otras entidades financieras y de ahorro, compañías de seguros y brokers en materias tales como:
- establecimiento de todo tipo de empresas de servicios de inversión y vehículos o sociedades reguladas y en sus operaciones mercantiles societarias;
- cumplimiento normativo y regulatorio (compliance) en relación con todo tipo de normativa bancaria y mercados de capitales a nivel nacional e internacional, en especial, en relación con su actividad comercializadora, su actividad transfronteriza, en el lanzamiento de productos e instrumentos financieros, la prevención del blanqueo de capitales, protección de datos, abuso de mercado, financiación al terrorismo y otra normativa aplicable, en general, a entidades y actores de los mercados financieros, colaborando con nuestros clientes a prevenir la infracción regulatoria;
- implementación, seguimiento y cumplimiento de normativa europea y nacional en materia de protección al inversor, transparencia de mercados y reducción de riesgos (MiFID, MiFID II, AIFMD, EMIR, SFT, etc.);
- diseño de soluciones jurídicas y contables a entidades de crédito y asesoramiento en materia de cumplimiento de requisitos de solvencia;
- asesoramiento a instituciones de inversión colectiva en su funcionamiento diario y en la gestión de sus activos;
- defensa de las entidades sujetas a supervisión en actuaciones inspectoras y en la apertura de expedientes sancionadores;
- constitución, distribución, venta de fondos regulados e inversión colectiva (UCITS) y asesoramiento en cumplimiento normativo de fondos;
- seguimiento, tutela y asesoramiento en materia de sanciones regulatorias y disciplinarias; y
- asesoramiento regulatorio en materia de negociación de instrumentos financieros derivados, préstamos y compraventas de valores e implementación de nueva normativa y regulación en las políticas internas negociadoras de nuestros clientes.
Entidades financieras, empresas y entidades del sector público y privado, boutiques de Banking&Finance y fondos de financiación directa, confían en nuestra experiencia y nuestro especial conocimiento de los intereses y necesidades de prestamistas y prestatarios con el principal objetivo de que las operaciones se negocien y cierren de forma segura, dinámica y efectiva, y aportemos asesoramiento legal de valor añadido reconciliando las inquietudes de todas las partes involucradas, y proponiendo soluciones que permiten impulsar operaciones sólidas sobre la base de la confianza que nuestros clientes en ambos lados de la mesa, depositan en nosotros.
Entre otras, ofrecemos asesoramiento en relación con:
- operaciones de financiación de todo tipo, bilateral y/o sindicada con uno o varios tramos (senior, mezzanine y/o subordinada);
- operaciones de financiación estructurada, financiación corporativa y de adquisiciones;
- financiación de proyectos inmobiliarios, de energía e infraestructuras (estructuras concesionales con administraciones públicas y de iniciativa privada o público-privada) bajo modalidad project finance;
- financiación de empresas (cuentas de crédito, crédito comercial, descuento de efectos, factoring, confirming, leasing, renting), en medios de pago/cobro (cheques, órdenes de pago, remesas, cuadernos normalizados por la Asociación Española de Banca (AEB), créditos documentarios, transferencias y adeudos domiciliados SEPA), en avales y garantías internacionales (licitaciones, buena ejecución, reembolso/anticipo, de mantenimiento, de retención, standby);
- estructuración y otorgamiento de todo tipo de garantías (garantías financieras, garantías personales, hipotecas mobiliarias e inmobiliarias, prendas de bienes, derechos, valores, etc.);
- reestructuración y refinanciación de todo tipo de instrumentos financieros (préstamos, créditos, bonos, notas estructuradas, etc.);
- compra y/o venta de carteras y participaciones en operaciones de financiación en mercado secundario performing y non-performing;
- titulizaciones, emisiones y colocaciones de todo tipo de instrumentos de renta fija y demás operaciones de mercado de capitales de deuda (DCM), incluyendo de alto rendimiento (high yield) y productos híbridos, asesorando tanto a las sociedades gestoras de fondos de titulización, así como originadores de activos titulizados, emisores, colocadores y aseguradores, arrangers y proveedores de instrumentos de mejora crediticia;
- operaciones de inversión en deuda y financiación por parte de fondos de financiación directa y otros prestamistas no tradicionales en middle market;
- en la contratación de todo tipo de productos y servicios bancarios (cuentas, tesorería/inversión, cobros, pagos, tarjetas);
- contratos de estructuración de operaciones de pasivo, de activo, valores negociables y productos de seguro; y
- asesoramiento y redacción de contratos financieros atípicos adaptados a las necesidades particulares de nuestros clientes y los mercados en los que éstos operan, incluyendo operaciones internacionales en múltiples jurisdicciones.
Asesoramos a emisores, garantes, colocadores, aseguradores, arrangers, inversores y actores de los mercados de capitales a nivel nacional e internacional en todo tipo de asuntos con independencia de su complejidad: desde operaciones simples (plain vanilla) hasta asuntos de gran complejidad y sofisticación, entre otras cosas, cubriendo los siguientes aspectos:
- operaciones e instrumentos del capital, incluidas ofertas públicas iniciales, salidas a bolsa y al mercado alternativo bursátil (MAB), ofertas secundarias, negociación de paquetes, colocaciones privadas y emisión de bonos convertibles o canjeables; y
- sometimiento a aprobación y seguimiento ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) o el regulador de referencia que se trate, de folletos, documentos legales requeridos por los procesos de venta o suscripción de valores o para su admisión a cotización en mercados regulados.
Asesoramos a entidades financieras en fusiones, adquisiciones, reorganizaciones y reestructuraciones de grupos financieros y de empresas de servicios de inversión.
Asesoramos en Situaciones Especiales, en la adquisición, gestión y venta de activos “distressed” (préstamos, valores), en concurso o insolvencia en general, trabajando junto con el resto de equipos de la Firma en el asesoramiento integral en restructuraciones y otras situaciones especiales.
Asesoramos en materias relacionadas con todo tipo de fondos alternativos y de inversión, con un claro enfoque en fondos de inversión libre (hedge funds), inmobiliarios, fondos de emisión de deuda, fondos de fondos y private equity. Igualmente, prestamos asesoramiento a gestoras de fondos de inversión tanto en sus relaciones con clientes, como en implementación de estructuras de inversión y constitución de fondos y a instituciones de inversión colectiva en su funcionamiento diario y en la gestión de sus activos. Nuestra área de práctica incluye:
- constitución de fondos de inversión colectiva, fondos de inversión libre (hedge funds) y fondos inmobiliarios y asesoramiento en idoneidad del tipo de estructura adecuada para cubrir la finalidad específica de cada cliente, teniendo en cuenta sus necesidades, inversores y áreas y productos de inversión;
- supervisión y asesoramiento en las relaciones con entes reguladores, según sea necesario;
- asesoramiento en materia de venta y distribución de fondos en la Unión Europea, tratando con asesores locales, reguladores y entidades de supervisión y control de otras jurisdicciones cuando así se requiera;
- documentación de acuerdos de gestión de activos, contratos de custodia de activos, gestión de garantías financieras (collateral), apertura, segregación y gestión de todo tipo de cuentas (cuentas de negociación de valores e instrumentos financieros, compensación de derivados, cuentas de garantía financiera, etc.); y
- asesoramiento en materia de implementación de estrategias de inversión, productos financieros y contrapartes.
Cases & Lacambra asesora a fondos regulados, fondos de inversión libre (hedge funds), mesas de tesorería, instituciones financieras, plataformas de negociación, gestoras de fondos, empresas y grandes patrimonios en:
- documentación de instrumentos financieros derivados, préstamos de valores, operaciones de recompra y toda la contratación en materia de compensación de operaciones (incluyendo asesoramiento en contratación ISDA, GMSLA, GMRA, CMOF, EMA) y protocolos de mercados (ISDA Protocols), estableciendo sus políticas generales de contratación en función de sus necesidades, tipología y sus contrapartes, así como adaptación de dichas políticas a novedades normativas de ámbito tanto nacional como internacional. Asesoramos desde una óptica de reducción de riesgo neto hasta la negociación por objetivos;
- asesoramiento en materia de información a entidades reguladoras, registros de operaciones y gestores de información;
- estandarización de documentos precontractuales y contractuales, así como a la elaboración de protocolos de contratación telefónica y presencial, normativa interna, fichas de productos y unificación de términos económicos con legales;
- asesoramiento en relación con la compensación centralizada de derivados extrabursátiles (OTC) mediante entidades de centrales de contrapartida y miembros compensadores, y establecimiento de relaciones con brokers de derivados y negociación de contratos de ejecución de operaciones (CDEA, ISDA/FIA Addendum);
- negociación de contratos de prime brokerage, condiciones de acceso a plataformas de negociación electrónica (trading platforms) y asesoramos en el marco contractual adecuado para cada cliente como consecuencia de su situación particular;
- redacción y negociación de todo tipo de garantías financieras tales como acuerdos marco de colateral y otras garantías financieras en relación con productos estructurados y derivados;
- asesoramiento en materia de productos específicos: permutas financieras (swaps) de todo tipo (de interés, crédito, retorno), opciones, forwards, credit linked notes, asset back securities, etc.; y
- asesoramiento en materia concursal de derivados, actuando como consultores en los circuitos de morosidad en caso de incumplimiento de instrumentos financieros derivados.
Nuestro especial conocimiento de regulación financiera, financiero y bancario, y demás subareas de práctica del grupo de Banking&Finance , nos permite ofrecer asesoramiento omnicomprensivo a nuestros clientes que operan, invierten o desarrollan nuevos proyectos en los distintos verticales de productos y servicios del sector FinTech (inversión, equity finance, pagos, finanzas personales, distribución de productos financieros, divisas, préstamos P2P, crowdlending y crowdfunding, financiación directa y en venta, créditos y micro-créditos) e InsurTech (distribución, infraestructura, seguros P2P croudsurance, productos y atención al cliente).
Asesoramos a bancos, fondos de capital riesgo, gestoras y fondos de inversión, entidades de gestión de datos, bolsas de valores, centros de negocio regulados y otros participantes de los mercados financieros (tanto del sector público como privado), y a inversores y emprendedores, entre otros en:
- asesoramiento en idoneidad del tipo de estructura adecuada para cubrir la actividad específica a desarrollar por cada cliente, teniendo en cuenta sus necesidades, productos y servicios;
- supervisión y asesoramiento en las relaciones con entes reguladores, según sea necesario, y obtención, si procede, de autorizaciones, licencias de operación y registro para desarrollar su actividad;
- asesoramiento en la constitución, puesta en marcha, en la actividad comercializadora, y en el lanzamiento de productos y servicios;
- asesoramiento en la estandarización de documentos precontractuales y contractuales, así como a la elaboración de protocolos de contratación telefónica y presencial, normativa interna, fichas de productos, etc.;
- adaptación a la normativa aplicable a la estructura y actividad desarrollada por nuestros clientes;
- asesoramiento en materia de joint ventures y relaciones con firmas de capital riesgo e inversores;
- asesoramiento en materia de cumplimiento normativo y gobernanza, prevención de blanqueo de capitales y evaluación de riesgos;
- seguimiento, tutela y asesoramiento en materia de sanciones regulatorias y disciplinarias; y
- defensa de las entidades sujetas a supervisión en actuaciones inspectoras y en la apertura de expedientes sancionadores, y en los conflictos con las administraciones públicas, reguladores y otras entidades públicas y privadas.
En Cases & Lacambra, uno de nuestros principales objetivos con nuestros clientes privados y family offices es acotar y mitigar sus riesgos en sus actividades y relaciones con entidades financieras, en particular:
- prestando asesoramiento en el régimen legal y contractual de sus inversiones realizadas a través de entidades financieras, así como en la negociación de productos de banca privada o comercial;
- asesorando en la mitigación de los riesgos asociados a los lenguajes estándares usados por la banca en custodia de valores internacional, cuentas colectivas y depósitos fiduciarios negociando clausulas particulares y contratos ad hoc;
- negociando contratos y participando y supervisando relaciones con entidades financieras de banca privada; y
- prestando asesoramiento financiero integral, en coordinación con otras áreas y especialidades que puedan requerir nuestros clientes, en particular, asesoramiento Tax y mercantil.
